Рынок драгоценных металлов 2014, 2015 год | Корректировки прогнозов

dragocennie-metalli-v-2014(2)Здравствуйте, уважаемые читатели блога InvestMany.ru! Зарубежные аналитики в свои прогнозы по дальнейшему движению курса драгоценных металлов внесли некоторые корректировки, которыми я сегодня хочу поделиться с вами. Также у меня есть некоторые собственные наблюдения на этот счет.

Прогнозы курса золота

Специалисты одного из крупнейших в мире финансовых конгломератов Barclays снизили прогнозную цену золота в следствие «все более усиливающейся понижающейся макротенденции данного металла». Также представители банка заявили, что  растущие ставки и более сильное сдерживающее положение доллара в этом году перевесят любое сезонное повышение спроса на физический металл.

На данный момент банк предполагает, что средняя цена золота в 2014 году составит $1270 за унцию. В 2015 году по прогнозам Barclays  средняя цена золота составит $1180. Сейчас (17.10.2014) цена одной унции золота равна 1238$, т. е. аналитики Barclays прогнозируют снижение курса золота по отношению к доллару США в 2015 году на  5% (www.kitco.com).

Касательно фактора сезонного спроса, то здесь я бы отметил, что сезонный спрос на золото в этом году не оказал существенного влияния на динамику цены…

«В Индии спрос на золото в период празднования Наваратри (десятидневного религиозного праздника, когда индийцы покупают предметы роскоши (такие как золото), начавшегося 25 сентября), был высоким вследствие низкой цены золота (около 26 6000 рупий за унцию). В преддверии празднования Дивали, фестиваля огней (одного из самых главных праздников в Индии), ожидается их дальнейший рост, так как данный период является периодом активной торговли на местном рынке золота. «В настоящий момент спрос на золото в Индии находится на самом пике, не смотря на снижение курса рупии на этой неделе. Цена золото в рупиях достаточно устойчива, не взирая на более низкую цену золота в целом», – заявил Чираг Шет, специалист компании Metals Focus, являющейся одной из ведущих компаний, занимающихся консультационной деятельностью в области драгметаллов. Он также добавил: «Однако было бы глупо сравнивать данную ситуацию с прошлогодней, так как сейчас она разворачивается в совершенно других обстоятельствах»  (www.bulliondesk.com).

Тем временем пик спроса на золото в Китае приходится на Золотую неделю, которая длится с 1 по 7 октября, в этом году спрос был ниже, чем в прошлые годы. Если вы посмотрите на динамику цены золота в моменты сезонного спроса, то увидите, что курс, который обычно повышается перед праздниками, продолжал падать.

Аналитики международного банковского холдинга HSBC, занимающего вторую позицию в мире после Citigroup, имеют двусторонний взгляд на дальнейшую динамику цен золота…

С одной стороны, опираясь, опять же, на укрепление доллара и ряд иных факторов, снизил средние прогнозные цены золота и серебра на конец 2014 года, средняя цена золота в текущем году была снижена с ранее прогнозируемой отметки в 1,292$ до 1,265$ за унцию (то есть в результате корректировки снижена на 2.1%).

«Аналитик Джеймс Стил отметил, что укрепление доллара – это не единственный фактор, который может сдерживать цену золота в долгосрочном периоде. «Многие факторы, связанные с укреплением курса доллара по своей природе оказывают понижательное действие на цену золота. Поэтому снижение цены золота зависит не от одного только повышения курса доллара». Часть этих факторов связана с постепенным свертыванием в США политики «дешевых» денег, что подталкивает инвесторов приобретать активы с большей доходностью. Низкий уровень инфляции также не способствует покупке золота для его хеджирования от инфляции. Кроме того, увеличение потока фондов на фондовые биржи также ограничивает инвестиции в золото.»

С другой стороны по мнению специалистов банка цена на уровне $1,200 за унцию будет достаточно низкой, чтобы спровоцировать начало активной скупки физического металла. Также на рост курса доллара влияет фактор технического анализа…

На графике изображена динамика цены золота с 1969 года (незадолго до прихода восходящего тренда). На этой диаграмме стоит отметить два интересных момента.

Динамика курса золота в долгосрочном периоде

Многие говорили о сходствах восходящего тренда цены на золото с 2001 года и подъема цены в 1970-х годах. Если нынешний тренд сходен с трендом 70-х, то нынешняя цена на золото по положению на диаграмме находится в точке, в которой она находилась в 1976 году. Как раз в этот период цена достигла дна и вступила в фазу длительного восхождения.

Индикатор (B) также сигнализирует о том, что цена достигла дна. Дальнейшее снижение цены ограничено, а путь к развороту тренда открыт (www.gold-eagle.com).

С точки зрения технического анализа, если посмотреть сейчас на недельный график курса золота, то можно увидеть, что 1180$ – это уровень поддержки, которого курс достигал уже не единожды (28 июня 2013 г., 31 декабря 2013 г. и наконец 6 октября 2014 г.) и в очередной раз цена ушла вверх от уровня поддержки.

Уровень поддержки золота

Еще любопытно отметить тот факт, что как раз в то время, когда курс золота достиг уровня поддержки, Китай объявил, что их показатели экспорта и прирост ВВП превысили ожидаемые показатели скорости роста, в октябре этого года экспорт товаров Китая вырос на 15,3% в сравнении с октябрем прошлого года, прирост ВВП – 11%(www.tradingeconomics.com) . В то время как в США прирост ВВП составил всего 2,15%. Данная новость оказывается значительное влияние на курс доллара, который может обрушится, а, как вы уже заметили, аналитики Barclays и HSBC в своих прогнозах по курсу золота сдавят упор на укрепление позиций и рост курса доллара.

Прогнозы на серебро

 Аналитики HSBC снизили прогнозируемый курс серебра до 19.30$ с первоначальных 19.50$ за унцию. Аналитики считают, что курс середра будет достаточно устойчив, вследствие ожидаемого роста промышленного производства. «Биржевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Funds, ETF) серебра были устойчивы, а спрос со стороны ювелирного сектора – стабильным, в то время как поставки лома серебра падают».

Банк Barclays не изменил прогнозируемую цену серебра в 2015 году. Согласно их прогнозу она составит $17 за унцию.

Прогнозы на платину

Barclays снизил прогнозную цену платины до 1 424$ за унцию с 1 451$: «В виду наличия значительных наземных запасов, что пресечет восходящий тренд. Однако высокий спрос на платину со стороны автомобилестроительной промышленности даст значительно упасть курсу платины».

Прогнозы на палладий

Представители банка Barclays заявили, что значительный дефицит палладия, скорее всего, перевесит риск падения цены из-за низкой цены золота и укрепляющегося доллара и укрепит цену драгметалла в дальнейшей перспективе. Специалисты повысили прогнозную цену палладия в 2014 и 2015 годах до $816 и $890 за унцию соответственно.

На этом у меня все, до встречи. Чтобы своевременно узнавать о выходе новых статей по курсу драгоценных металлов, подписывайтесь на обновления блога.

Подписывайтесь на обновления блога:

Если по каким-либо причинам форма не работает, перейдите по ссылке

33 комментария: Рынок драгоценных металлов 2014, 2015 год | Корректировки прогнозов

  1. Кристина говорит:

    Здравствуйте, Александр.
    Судя из Вашей статьи, открывать счет ОМС в золоте не стоит?

  2. Кристина говорит:

    … “открывать счет на данный момент времени”

    • Aleksandr говорит:

      Здравствуйте, Кристина. Нет однозначного мнения по поводу динамики курса золота, я бы не стал сейчас открывать ОМС в золоте пока не станет ясным направление тренда. Курс золота, оттолкнувшись от уровня поддержки, продолжил движение вверх, но тренд на повышение не был достаточно сильным, в данный момент цена спустилась практически до прежнего уровня. Я вышлю вам скриншет на почту.

  3. seoonly.ru говорит:

    В серебро я бы точно не вложился

    • Ivy говорит:

      в серебро вкладывать не стоит: прогнозы на него еще хуже, чем на золото, а вот доллар идет вверх.

  4. Павел говорит:

    В теперешней ситуации,когда евро 64.5,не вижу ничего иного,кроме ОМС.
    Осталось определиться в какой металл вкладывать.
    Что можете посоветовать?
    Серебро единственное,что упало…Но перспективы роста очень туманны…

    • Aleksandr говорит:

      Здравствуйте. Могу сказать вам точно, если цена металла или любого другого инвестиционного продукта достигла нового минимума, то это не означает, что цена занижена и скоро начнет расти, так же и с максимальной ценой (это не только теория, проверено и на собственном опыте). Сегодня из за инфляции рубля в цене растут все металлы. Я бы посоветовал диверсифицировать риски и вложить в палладий и юань, например. Палладий и без инфляции рос (почитайте, я писал о причинах роста цен на палладий), у Китая сильная экономика и рост ВВП.

      • Aleksandr говорит:

        С учетом последних прогнозов по курсу юаня и динамике его курса к доллару я пересмотрел свой взгляд по поводу инвестиций в юань, читайте об этом здесь

  5. АЛЕКС говорит:

    я в ноябре в серебро вложился и палладий. расту)))

    • Aleksandr говорит:

      Рад за вас) Вы будете удивлены (если не знали), но в сентября или октябре 2012 года он стоил около 500 рублей за грамм. Тогда я писал о повышенной волатильности этого металла, теперь я такого не наблюдаю, думаю это связано с ростом объема производств, где используется палладий.

      • Ольга говорит:

        Вложилась в палладий. Подскажите не проиграю в данной ситуации?

        • Aleksandr говорит:

          Думаю, что нет. Сейчас большая инфляция, ставка рефинансирования ЦБ выросла до 17%, с 2015 года ЦБ прекращает поддержку курса рубля. Как вы уже поняли, причина роста цен на металлы – инфляция рубля, даже тот огромный банковский спред (разница между ценами покупки и продажи металла), который наблюдается сейчас у металлов и валют, со временем покроется. Однако я сомневаюсь, что рост курсов валют и металлов сохранит свои темпы после нового года, новость о прекращении поддержки курса рубля всем уже давно известна и этот факт уже учтен в текущих котировках.

  6. Анастасия говорит:

    Здравствуйте Александр,
    А вот интересно как среагирует метал при дефолте, и какие гроши выплатит банк в таком случае. Весьма актуальный вопрос.

    • Aleksandr говорит:

      Здравствуйте, Анастасия. Хороший вопрос. Когда в 1998 году был дефолт, государственный долг страны составлял 28% к ВВП, сейчас гос. долг составляет 4.3% ВВП. Я считаю дефолт маловероятным. На счет выплат банка – в зависимости от резервов банка, резервные требования для ОМС, как я понял, составляют 4,25% от суммы вклада, а вообще, раз Вы задали этот вопрос, я думаю вы в курсе, что ОМС не попадают под закон страхования вкладов.

  7. Станислав говорит:

    Добрый день, помогите пожалуйста, по глупости вложился в серебро когда оно стоило 35 р 3 кг, скажите стоит ли его сейчас продавать? или есть надежда что я его отобью в следующем году? и так же с золотом 40 грам пр стоимости 2600. стоит ли продать все до нового года? или подождать и вложится в тот же депозиты с 19 % годовывх

    • Aleksandr говорит:

      Здравствуйте, Станислав. А где вы сейчас нашли депозиты с 19% годовых если не секрет? Я сейчас пишу статью, где как раз немного касаюсь этой темы. 19% это довольно неплохой процент сопоставимый с нынешней ставкой рефинансирования ЦБ. На счет вашего вопроса… Всегда лучше девальсифицировать свои вложения (“не класть все яйца в одну корзину”), вы же понимаете, что сейчас все металлы растут по причине девальвации рубля. Решение лучше принять вам самим, но я, когда был в такой же ситуации, – решил подождать и не пожалел в итоге. ОМС это долгосрочные инвестиции, посмотрите какая динамика будет в следующем году.

      • Станислав говорит:

        Банк “Открытие”ставки до 19,75 на сумму свыше 700 т рублей вклад комфортный. открывается только в отделении с возможностью накоплением баллов. я смотрел новости правительство хочет увеличь страховые суммы за депозит до 1 400 000 рублей. Подскажите тогда когда и на какой срок вы вкладывали в ОМС и в каком металле?

        • Aleksandr говорит:

          Я вкладывал в январе 2013 года в золото и серебро, потом летом еще докупал золото по более низкой цене, в июне этого года закрыл серебряный вклад с убытком, затем в сентября продал часть золота банку, получив прибыль, и вот недавно под новый год продал оставшееся золото, в итоге вышел в прибыль. В новом году посмотрю какой тренд будет, может еще раз вложусь.

          • Станислав говорит:

            Сможете подсказать где будет находится анализ на след. год рынка драг метал? на этом сайте.

          • Aleksandr говорит:

            На этом сайте я публикую свой обзор по аналитике на драг. металл из различных зарубежных источников, аналитика у всех разная. Если вы знаете английский, то можете сами прочесть каждый прогноз, ссылки на первоисточник я указываю в статье. Пересказывать аналитику от наших компаний я смысла не вижу, читатели их и сами могут прочесть. Статьи по рынку металлов я пишу не так часто: 2-3 раза в год, чтобы узнать о выходе нового прогноза на этом сайте подпишитесь на обновления (форма подписки в конце каждой статьи), еще я рекомендую Вам подписаться на новостную рассылку, так вы будете получать по почте информацию не только по новым статьям, но и по новостям (БЕЗ СПАМА).

  8. ирина говорит:

    я вложила деньги в палладий, в середине декабря сейчас он стал падать, подскажите что мне делать
    забирать деньги или подождать, хотя я уже половину потеряла

  9. конев+иван говорит:

    понравились кооментаврии..что посоветуете если вкладывать в юань лет на 10…

    • Aleksandr говорит:

      Китай – страна с развивающейся экономикой, я полагаю, курс юаня к рублю будет расти, но такой долгосрочной аналитикой я не интересовался, да и смысла в этом не вижу, за 10 лет может все что угодно произойти. А сейчас я бы вкладывал в юань только для диверсификации вложений или для того, чтобы уберечь свои средства от инфляции.

  10. Светлана говорит:

    Доброе время суток, Александр!
    Я хочу открыть детям счета обезличенные металлические до совершеннолетия, но не знаю в каком металле открывать. чтобы не прогадать, через 15 лет. Вы мне можете что-нибудь посоветовать?

    • Aleksandr говорит:

      Здравствуйте, Светлана. Долгосрочными прогнозами я не занимаюсь, но полагаю, что за такой долгий период времени капитал ваш (или ваших детей) будет приумножен в любом случае, в какой бы металл вы не вложили, а для получения наибольшей прибыли можно спекулировать перекладывая средства из одного счета в другой в зависимости от текущих прогнозов, да и вообще не стоит вкладывать все средства в один металл.

  11. gdr говорит:

    Здравствуйте Александр!В ноябре 2014 ого открыл два ОМС в серебре и палладии,первоначально выбрал стратегию накопления по очереди на оба счёта, теперь же думаю над спекулятивной “игрой”,собственно вопрос:те ли я металлы выбрал для данной спекулятивной стратегии?

    • Aleksandr говорит:

      Здравствуйте, gdr. Если я Вас правильно понял вы хотите спекулировать металлом через, например, ДЦ Альпари или Forex4you, используя при этом кредитное плечо? Или же вы хотите оперировать счетами ОМС? О какой стратегии идет речь?

  12. gdr говорит:

    Хочу управлять ОМС счетами,палладий особенно интересен,можете какой нибудь обзор порекомендовать по этому металлу?)

  13. Lira говорит:

    Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, в какой инструмент лучше вкладывать деньги: монеты, слитки, ОМС, ETF?

  14. lubov говорит:

    С интересом читаю все Ваши, Александр, комментарии, ответы и советы. Большое спасибо.
    Пакет небольшой, но при сильном падении серебра сбросила его (с потерей), потом жалела, был подъем, правда потом опять падение. Выбрать время покупки и сброса – самое сложное. Пока не удается все предусмотреть, и тут, как раз, ваши статьи и анализы очень кстати.

    • Aleksandr говорит:

      Здравствуйте, Любовь. Спасибо за комментарий, приятно слышать. Да я, когда в последний раз вкладывал в драг. металлы, вложился в золото и серебро и выбрал для этого не очень удачный момент. В итоге серебро я продал раньше, чтобы вложиться туда, куда не следовало бы вкладывать, и понес убытки, золото продал гораздо позже и покрыл убытки прибылью, инвестиции в драг. металлы – долгосрочные инвестиции и надо быть к этому готовым. В настоящий момент я читаю книгу “Руководство по инвестирования в золото и серебро” если не читали – прочитайте, очень интересная книга, когда проверю написанное в ней на собственном опыте – выложу статью здесь, а пока наслаждаюсь чтением.

Добавить комментарий для Aleksandr Отменить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Уведомить меня по e-mail при ответе на мой комментарий. Подписаться



Выгодные денежные инвестиции